Mohit Goel werd opgepakt nadat een van de distributeurs van de telefoon had gezegd dat hij de mobieltjes niet geleverd kreeg, terwijl hij er wel voor had betaald.
Directeur Mohit Goel zal zich voor de rechter moeten verantwoorden, meldt de BBC. Volgens de politie zijn meer klachten binnengekomen over niet-geleverde telefoons.
De Freedom 251-telefoon ging een jaar geleden in India voor een prijs van 251 roepies in de verkoop. Dat is omgerekend €3,50.
De goedkope smartphone kwam een jaar geleden al onder vuur te liggen. Volgens een Indiase brancheorganisatie hoort de prijs veel hoger te liggen gezien de gebruikte onderdelen.