De gesprekken tussen bestuurders van de twee bedrijven hebben een aantal weken geleden plaatsgevonden, meldt de New York Post op basis van anonieme bronnen.
Bij de gesprekken zou Twitter-CEO Jack Dorsey niet aanwezig zijn geweest, maar Yahoo-CEO Marissa Mayer wel. Uiteindelijk heeft Twitter zich teruggetrokken uit de gesprekken, aldus de bronnen.
Yahoo heeft al jaren te kampen met tegenvallende resultaten. Eerder dit jaar zei het internetbedrijf alle mogelijkheden te bekijken, inclusief het verkopen van zijn aandelen in de succesvolle Chinese webwinkel Alibaba en het afsplitsen van zijn internettak, om investeerders gerust te stellen.
Onder meer de Amerikaanse telecomproviders AT&T en Verizon zouden geïnteresseerd zijn in het bedrijf.