Voordelen:

* Verbinding met internet: Hun belangrijkste en meest duurzame voordeel is het bieden van een verbinding met internet, vooral in gebieden waar geen glasvezel- of kabelinfrastructuur aanwezig is. Inbelmodems zijn weliswaar traag, maar bieden nog steeds een verbinding waar andere opties niet beschikbaar zijn. DSL-modems bieden een redelijk snelle verbinding over bestaande telefoonlijnen.

* Compatibiliteit met bestaande infrastructuur: DSL-modems maken gebruik van bestaande telefoonlijnen, waardoor in veel gevallen de noodzaak voor geheel nieuwe infrastructuur wordt geëlimineerd.

* Betaalbaarheid (in sommige contexten): Inbelverbindingen en sommige DSL-opties kunnen aanzienlijk goedkoper zijn dan kabel- of glasvezelinternettoegang, vooral als hoge snelheden niet essentieel zijn.

* Relatief eenvoudige installatie (sommige typen): Het opzetten van een basismodem kan eenvoudig zijn, vooral in vergelijking met complexere netwerkapparatuur.

Nadelen:

* Lage snelheden (voor veel typen): Inbelmodems zijn notoir traag. Zelfs DSL, hoewel sneller, blijft qua snelheid en bandbreedte aanzienlijk achter bij glasvezel- en kabelinternet.

* Beperkte bandbreedte: Modems bieden over het algemeen een beperkte bandbreedte in vergelijking met andere breedbandtechnologieën. Dit kan leiden tot problemen met streamen, online gamen en het downloaden van grote bestanden.

* Kwetsbaarheid voor interferentie (vooral inbellen en DSL): Inbel- en DSL-verbindingen kunnen gevoelig zijn voor interferentie door elektrische ruis op de telefoonlijnen, wat kan leiden tot het wegvallen van oproepen en lagere snelheden.

* Afhankelijkheid van een telefoonlijn (voor DSL): Voor DSL is een werkende telefoonlijn vereist, wat voor sommige gebruikers een beperking kan zijn.

* Oudere technologie raakt verouderd: Inbelverbindingen zijn grotendeels achterhaald en zelfs DSL wordt geleidelijk vervangen door snellere technologieën, indien beschikbaar.

* Beveiligingsproblemen (oudere modellen): Oudere modemmodellen missen mogelijk robuuste beveiligingsfuncties, waardoor ze kwetsbaar zijn voor hacking.

Samenvattend blijven modems vooral relevant in situaties waarin de kosten een belangrijke factor zijn of waar snelle breedbandtechnologieën niet beschikbaar zijn. Hun lage snelheden en beperkte bandbreedte maken ze echter minder wenselijk wanneer snellere opties beschikbaar zijn. Moderne routers integreren vaak modemfunctionaliteit, waardoor de grenzen enigszins vervagen, maar de kernbeperkingen van de onderliggende modemtechnologie blijven vaak bestaan.