De Black - Scholes-formule is ontwikkeld om de variabele waarde van een optie op een beveiliging , zoals een aandeel te geven . Het wordt berekend op basis van de koers van het aandeel vandaag , de looptijd van de optie , de uitoefenprijs van de optie , de jaarlijkse risicovrije rente , de volatiliteit van de voorraad en het jaarlijkse percentage van de voorraad betaalde dividenden . Met die stukjes informatie , kunt u formules in Excel te bouwen om de Black - Scholes optie waarde retourneren . Instructies
1 Launch Excel en maak een nieuw , leeg werkblad . In kolom " A , " voert u de labels voor uw gegevens . In A1 type " Data " in A2 , " Stock Price , " in A3 , " Duur , " in A4 " Uitoefenprijs , " in A5 " Annual risicovrije rente , " in A6 " Volatiliteit " en in A7 soort Typ de etiketten voor uw formules " dividendpercentage . " : in de A9 , type " D1 , " in de A10 , " D2 ", in A11 , "Call Optie " , en in A12 " putoptie . " kopen van 2 Voer de gegevens in kolom " B " The Stock and Exercise prijzen moet worden in dollars , de Periode in jaren . De jaarlijkse Risk - free rate , Volatiliteit en dividenden moeten allemaal in procenten
Typ de volgende formule in cel B9 3 : . = ( LN ( B2 * EXP ( - B7 * B3 ) /B4 ) + ( B5 + ( B6 ^ 2 ) /2 ) * B3 ) /B6 * Wortel ( B3 )
4 Typ de volgende formule in cel B10 : = B9 - B6 * Wortel ( B3 )
5 Typ de volgende formule in cel B11 : = B2 * EXP ( - B7 * B3 ) * ( NORMDIST ( B9 , 0,1 , TRUE ) - B4 * EXP ( - B5 * B3 ) * NORMDIST ( B10 , 0,1 , TRUE ) )
6 Typ de volgende formule in cel B12 : = B4 * EXP ( - B5 * B3 ) * ( 1 - ( NORM.DIST ( B10 , 0,1 , TRUE ) ) ) - B2 * EXP ( - B7 * B3 ) * ( 1 - NORM.DIST ( B9 , 0,1 , TRUE ) )
|
